家居上市公司顾家家居实控人易主,由美的集团创始人儿子旗下的盈峰睿和投资接盘。
11月9日晚,在停牌了四个交易日后,顾家家居股份有限公司(603816.SH,简称“顾家家居”)宣布具体方案,公司控股股东顾家集团有限公司及其一致行动人TB Home Limited 以及公司实际控制人顾江生、顾玉华和王火仙于今年11月9日与宁波盈峰睿和投资管理有限公司(简称“盈峰睿和投资”)签署了股份转让协议。盈峰睿和投资受让约2.42亿股顾家家居股份,占公司总股本的29.42%,转让价为42.5846元/股,转让总价款102.986亿元。
转让完成后,顾江生家族仍持有顾家家居18.02%的股权,为公司二股东,而盈峰睿和投资将成为这家老牌家居企业新的控股股东。
截至10日收盘,顾家家居涨6.17%,报收39.05元,市值321亿元。
放弃控制权,顾江生家族再套现百亿元
顾家家居是一家经营面非常良好的家居类上市公司。
公开信息显示:顾家家居成立于1992年,起家于浙江杭州,公司专业从事客厅及卧室家具产品的研究、开发、生产与销售,为全球家庭提供健康、舒适、环保的客厅及卧室家居产品。
顾家家居创始人顾江生出生于1973年10月,是浙江台州人。在出任顾家家居董事长之前,顾江生当过大学老师,也是浙江省内知名的浙商。
在顾江生的精心打理下,顾家家居一直稳步发展,在2016年10月顾家家居登陆资本市场。
自从2016年-2019年,顾家家居营业收入和净利润均取得正增长,其中营业收入增幅分别是30.11%,39.02%,37.61%,20.95%;净利润增长分别是15.40%,43.02%,20.29%和17.36%。
一路增长的态势在2020年发生了变化,2020年顾家家居营收增长14.17%,但净利润下跌27.19%。
也正是在2020年,顾江生家族开始选择大规模套现。公开消息显示,2020年7月16日和11月16日,公司一致行动人TB Home Limited将所持顾家家居6%股权、5.01%股权转出,转让价格分别为14.65亿元、22.55亿元。此外,当年7月23日、24日,还通过二级市场减持228.28万股股票,套现约1.24亿元。至此,TB Home Limited套现的金额合计达38.44亿元。
此外,公司控股股东顾家集团也在减持。2020年7月23日、24日,其通过二级市场减持980万股股票,套现约5.32亿元。9月24日,协议转让5.06%股权,交易价格为18.68亿元。2020年还有一些可交换债换股,共计金额14.3亿元。2022年,顾家集团通过大宗交易减持1.97%的股权,套现8.01亿元。
初步统计,顾家集团及其一致行动人合计已经套现了近85亿元,加上自上市以来其获得的超过20亿元分红,顾江生家族已变现了上百亿元。
加上这次控股权转让给盈峰睿和投资获得了103亿转让款,顾江生家族已经获得了200亿元变现。
顾家家居三季报显示,今年第三季度,营收52.58亿元,同比增长10.78%,净利润5.78亿元,同比增长12.74%;前三季营收141.36亿元,同比增长2.72%,净利润15.01亿元,同比增长6.98%。根据三季报,顾家集团有限公司持股33.48%,TB Home Limited持股13.97%。
美的系再并购,扩大家电生态链
这次接盘的盈峰睿和投资实控人是何剑锋,何剑锋则是美的集团创始人何享健的独子。这也是美的系首次将版图扩展至家居领域。
盈峰睿和投资在收购公告中称,基于对家居行业长期发展的信心,战略布局家居行业。未来盈峰睿和投资与顾家集团拟充分发挥各方在各自领域的核心竞争力和资源优势,通过建立平等互信、合作共赢的战略合作伙伴关系,围绕家居领域业务拓展进行战略合作,优化公司治理结构,完善公司治理机制,共同助力目标公司更好更快发展。
若最终顺利完成股权交易,顾家家居将被纳入美的系,加上顾家家居自身在家具领域构建的竞争力,可以在更广泛的家电家具领域构建自己的竞争力。
现在智慧家庭,智能家居以及健康养老等新需求出现,要求供应商能够提供更广泛的一体化解决方案。这起并购无疑拓展了美的系的边界和服务能力。
中国建筑材料流通协会会长秦占学也在接受采访时表示,顾家家居的股权变化,或许会引出更大的跨界融合,这也是家居行业的一个发展趋势。这种融合是向着绿色、智能、适老、安全方向发展。
公告披露,交易完成后,各方同意,目标公司的总经理继续留任。股份转让价款分两期支付,第一期为股份转让价款的90%,第二期为股份转让价款的10%。
需要指出的是,本次交易仍存在不确定性风险。其一,本次股权转让交易尚需通过经营者集中反垄断审查,并通过上海证券交易所合规性确认及申请办理股份转让过户登记等手续。其二,随着本次交易的推进和外部环境的变化,或有其他不可预见的情形出现,同时,一方或双方主观意愿的变化、主观违约行为、不可抗力或其他协议约定的交易终止的情形出现时,将直接导致本次交易失败。
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