(一)本周观点
我们知道黄金走势演绎围绕三条主线,即美国通胀水平、欧美经济水平和欧美金融系统稳定性,在面临经济和政治不确定时期,黄金通常被视为安全避风港。9月21日美国宣布将联邦基金利率目标区间不变,基准利率维持5.25%至5.5%之间,20世纪80年代以来最激进的一轮加息暂时有所停滞。但是本次利率决议对贵金属主要的影响在于长期预期的改变。虽然美联储9月议息会议维持利率不变,但暗示如果需要采取进一步措施抑制通胀,可能会再次加息,且利率维持在高位的时间可能更长。
美国国会众议院和参议院当地时间30日先后通过临时预算案,以避免联邦政府在当天午夜"关门"的困境。临时预算案中,增加了联邦救灾预算,但不包含对乌克兰援助;该临时预算案将维持政府正常运转至11月17日。当然还需要美国总统签字后正式生效。
刚刚过去的一周,受美元指数、美债强势打压,外盘金价承压下行。美国经济数据依旧保持强劲,这让美国10年期国债收益率在上月一度触及4.57%,再创近十六年新高。而且由于市场押注美国利率将会长期保持高位,促使投资者纷纷转向美元避风港,美元指数则创下去年11月以来最高;这使得以美元定价的黄金对海外买家来说更加昂贵。
美联储观察工具显示,交易员们预计11月美联储加息的可能性为26%,12月加息的可能性为45%。
同时,最新公布的美国8月核心通胀有所放缓,核心个人消费支出(PCE)物价指数是美联储密切关注的通胀指标。
国内恰逢中秋和国庆小长假,国外照常交易。本周金融市场,将公布非常重要的美国九月份非农数据,将对国际贵金属产生较大影响!
综合所述,对于贵金属后市,小编观点不变,虽然地缘政治依然存在较大不确定性,但小褚还是认为贵金属存在一定的下跌空间,现在如期大幅下跌,关注下方支撑情况。个人观点,投资有风险,入市需谨慎,仅供大家参考!
(二)行情回顾
上周国际金价开盘1944.7美元/盎司,盘中最高价1946.8美元/盎司,最低价1862.3美元/盎司,收盘价1864.6美元/盎司,下跌80.3美元,跌幅4.13%。
国内上海黄金期货主力,开盘价470.88元/克,最高472.2元/克,最低价455元/克,收盘价459.5元/克,下跌10.98元/克,跌幅2.33%。白银主力开盘价5963元/千克,最高价5984元/千克,最低5760元,收盘价5775元/千克,跌幅3.15%。
(三)基本面动态
(1)周度消息：
周一黄金期货下跌。美联储表示将在更长时间里将利率维持高位,推动美元和国债收益率走高,对黄金构成压力。
美联储官员9月22日警告称,尽管上周维持基准利率不变,美联储仍将进一步加息。三位美联储政策制定者表示,他们仍不确定通胀之战是否结束。
周二,黄金期货连续第二个交易日下跌,因美国国债收益率和美元上涨,市场预计美联储将在更长时间内维持高利率。
中国香港特区政府统计处周二公布的数据显示,8月份中国大陆通过香港的黄金净进口量为39.023吨,比7月份的25.769吨提高51.4%。
中国大陆通过香港进口的黄金总量为45.237吨,比7月份增长49.6%。
周三,芝加哥商品交易所(COMEX)的黄金期货连续第三日下跌,收盘低于关键的1900美元关口,创下六个月来的最低点,反映出市场押注美联储将在更长时间里将利率保持在更高位置,导致对非计息黄金的兴趣减弱,加快了从黄金市场的撤退。
周四,美国黄金期货价格连续第四日下跌,创下六个月来的新低,因为市场押注美国将长期维持高利率,削弱了对非计息黄金的吸引力;交易者关注焦点集中在周五将要发布的关键通胀数据上,以了解美联储未来货币政策轨迹。
周四,美国10年期国债收益率创16年新高,连续第四个交易日上涨。国债收益率上涨,增加了持有非计息黄金的机会成本。自美联储9月20日决定维持利率稳定但保持鹰派立场以来,10年期国债收益率已上涨约37个基点。
周五,黄金期货连续第五日下跌,创下六个多月来的新低,因为市场预期美联储可能在更长时间里将利率维持在更高位置。
周五美国发布的关键通胀数据温和,曾支持金价短暂上涨0.8%。在剔除波动较大的食品和能源成分后,8月份的核心个人消费支出价格指数环比上涨0.1%,低于7月份的0.2%,而经济学家们预期涨幅为0.2%。
(2)黄金ETF 和美元指数
【黄金ETF持仓】截止到10月2日,较上一日增加1.44吨,当前持仓为875.08吨。
我们知道美元与黄金作为全球的避险工具,两者具有较强的相互替代关系,而且美元指数和黄金价格长期呈现负相关性,黄金以美元为计价。
因为美元坚挺使得黄金对海外投资者来说更加昂贵,收益率上升则提高了持有非计息黄金的机会成本,所以两者走势往往呈现高度负相关。
过去的一周,美元指数上涨了0.55%,最高升至106.84,延续了之前的涨势,周线上成功实现了"十一连涨",同时也是2014年以来的最长周度上涨走势。
周一突破107,再度刷新年内新高!
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