8月4日，银行业理财登记托管中心发布《中国银行业理财市场半年报告（2023年上）》（下称《报告》）。
2023年上半年，全国共有225家银行机构和30家理财公司累计新发理财产品1.52万只，累计募集资金27.75万亿元。今年上半年，持有理财产品的投资者已经达到1.04亿个，理财产品累计为投资者创造收益3310亿元，月度平均收益率为3.39%。
投资者数量超1亿，上半年月度平均收益率为3.39%
《报告》指出，今年上半年，理财投资者维持增长态势，截至2023年6月末，持有理财产品的投资者已经达到1.04亿个，较年初增加7.24%，同比增长13.41%。
整体风险偏好上，《报告》显示，理财投资者理念趋于两极化发展——风险偏好为一级（保守型）和五级（进取型）的个人投资者数量占比较年初分别增加了1.32个百分点和0.32个百分点。不过，截至2023年6月末，持有理财产品的个人投资者数量最多的仍是风险偏好为二级（稳健型）的投资者，占比34.31%。
中邮理财党委书记、董事长吴姚东认为，当前银行理财的客户风险偏好仍然较低，对于产品净值的快速调整，还需要适应过程和时间差。
从投资者收益情况来看，2023年上半年，理财产品累计为投资者创造收益3310亿元。其中，银行机构累计为投资者创造收益836亿元；理财公司累计为投资者创造收益2474亿元，同比增长19.61%。
2023年上半年各月度，理财产品的平均收益率为3.39%，较2022年各月度理财产品平均收益率（2.09%）提高了1.3个百分点。
《报告》显示，随着理财业务公司制改革的稳步推进，理财公司上半年不断拓展母行以外的代销渠道，有27家理财公司打通了除母行外的其他银行代销渠道，还有15家理财公司开展了直销业务，上半年累计直销金额达到0.11万亿元。
上半年理财产品募资近28万亿元
《报告》显示，2023年上半年，全国共有225家银行机构和30家理财公司累计新发理财产品1.52万只，累计募集资金27.75万亿元。对比来看，今年上半年新发行的理财产品数量与2022年同期持平，不过，累计募集资金有所减少。
截至2023年6月末，全国共有265家银行机构和30家理财公司有存续的理财产品，共存续产品3.71万只，较年初增长6.88%；存续规模25.34万亿元，较年初下降了8.35%。
中信证券首席经济学家明明指出，银行理财素有下半年发力的特征，7月通常是市场规模实现增量扩容的关键窗口；目前存款利率下调叠加居民风险投资偏好较低，理财进入三季度后或迎来规模冲量的最佳时机。
招商证券银行业首席分析师廖志明同样认为，三季度理财规模有望明显增长，预计年内理财规模高点将达到30万亿元。
分机构类型来看，《报告》显示，截至2023年6月末，理财公司存续产品数量和金额均最多，存续产品只数1.62万只，存续规模20.67万亿元，较年初下降7.09%，同比增加7.99%，占全市场的比例达到81.55%。
吴姚东日前指出，随着行业不断发展，理财公司很可能逐渐分化，未来大型银行理财子公司或将向全能型资管公司转型，通过对各类资产的全覆盖，布局全谱系资管产品，来满足各类型客户的综合化财富管理需求。
净值型产品占比近96%，同比增加0.85个百分点
从产品类型来看，截至6月末，净值型理财产品占比达到95.94%，较去年同期增加0.85个百分点。同时，固定收益类产品存续规模占全部理财产品存续规模的95.15%，较去年同期增加了1.32个百分点。
普益标准日前发布报告指出，净值化转型后，理财产品的净值必然会随着市场行情发生波动。对投资者来说，应理性看待理财产品的净值波动，不必过于恐慌。同时，要根据自身风险偏好合理选择理财产品，关注产品长期表现。
普益标准认为，从股市和债市行情来看，当前国债收益率下降，债市行情震荡牛市，银行理财收益企稳，短期并没有出现可能引发大面积破净的行情信息。从股市指数走势来看，虽然股市行情下行，但下行趋势相对缓和，与2022年3月股债双杀导致破净的剧烈波动有明显的区别，尚不具备引发理财产品大面积破净的行情信息。
《报告》指出，在资产配置方面，理财产品通过多种途径实现资金与实体经济融资需求对接。截至2023年6月末，银行理财产品通过投资债券、非标准化债权、未上市股权等资产，支持实体经济资金规模约19万亿元。
其中，理财资金投向绿色债券规模超2300亿元，投向一带一路、区域发展、扶贫纾困等专项债券规模超1000亿元，为中小微企业发展提供资金支持超3.5万亿元。截至2023年6月末，ESG主题理财产品存续规模达1586亿元，同比增长51.29%。
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